Le département de planification et d'analyse financières de toute organisation peut faire ou défaire le succès d'une entreprise. C'est une forte pression ; non seulement les équipes FP&A doivent s'assurer que les finances de leur organisation sont exactes et à jour, mais elles sont également chargées d'orienter les parties prenantes vers les décisions les plus saines sur le plan financier.
Si vous analysiez les entreprises les plus prospères, vous constateriez probablement que les équipes de FP&A — les analystes à la tête du secteur financier — ont le don de sélectionner et de suivre les KPI qui génèrent de la valeur.
Il ne suffit pas de mesurer les pics et les baisses de bénéfices ; les meilleures équipes FP&A recherchent des KPI financiers qui peuvent les aider à identifier les opportunités, à prévoir les tendances futures et à prendre des décisions éclairées.
Quelles sont les caractéristiques d'un KPI financier ?
Les KPI, ou indicateurs clés de performance, sont utilisés par la plupart des entreprises pour suivre leurs performances et leurs progrès. Ils sont également incroyablement efficaces pour dynamiser les entreprises, à condition qu'ils soient exploités de manière stratégique.
Une étude du groupe Aberdeen a analysé les KPI de 350 entités différentes et a découvert que les KPI pouvaient potentiellement augmenter les profits, l'acquisition de clients et la prise de décisions. Les KPI financiers peuvent également y parvenir.
Qu'est-ce qu'un KPI financier ?
Selon Gartner, « Un indicateur clé de performance financière (KPI) est une mesure de haut niveau des revenus, des dépenses, des bénéfices ou d'autres résultats financiers, simplifiée pour être collectée et examinée sur une base hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle. »
En substance, un KPI financier est une métrique qui aide les équipes FP&A à mesurer leurs performances en termes de résultats pour leurs objectifs d'équipe. Par exemple, si une organisation souhaite augmenter sa rentabilité de 10 %, l'un de ses KPI serait la variation en pourcentage du bénéfice net.
Les KPI sont-ils les mêmes que les métriques ?
Contrairement aux indicateurs commerciaux généraux, les KPI sont les mesures spécifiques choisies pour mesurer la progression d'un objectif spécifique. Les équipes FP&A sont extrêmement occupées ; suivre et analyser chaque métrique de l'entreprise serait une perte de temps et de ressources. Ils doivent plutôt sélectionner un sous-ensemble de mesures les plus pertinentes par rapport à leurs objectifs.
Comment les équipes FP&A sélectionnent-elles les KPI financiers ?
L'équipe financière d'une entreprise ne se compose pas que des FP&A : il existe également des départements de la comptabilité, de la fiscalité, du registre des sociétés et des fonctions exécutives. Chaque département est responsable de ses propres KPI, car chacun a ses propres objectifs (tout en contribuant aux mêmes objectifs commerciaux globaux).
Dans ce cas, comment une équipe FP&A pourrait-elle s'y prendre pour sélectionner les bons KPI financiers ? Comment peuvent-ils combler efficacement les lacunes non couvertes par les autres départements ?
Il est essentiel de noter que les équipes FP&A sont principalement concernées par des mesures préventives avant-gardistes destiné à empêcher les problèmes de survenir en cours de route.
Ils doivent sélectionner des indicateurs de performance clés axés sur l'identification des opportunités, la prévision des tendances et des développements futurs et la prise de décisions sur la base d'hypothèses éclairées. Ces KPI doivent être les suivants :
- Axé sur l'avenir. Quels sont les KPI qui aideront l'équipe à identifier les opportunités et à prendre des décisions bénéfiques ?
- Signaux d'alerte précoce. Quelles mesures peuvent être analysées dès maintenant pour éviter que de futurs problèmes ne se produisent ?
- Leçons apprises. Quels chiffres reflètent les tendances négatives ou préjudiciables suivies au sein de l'entreprise, et quelles leçons peut-on en tirer ?
Lorsque les équipes chargées de la comptabilité ou des fonctions exécutives peuvent se concentrer sur le passé et le présent, les équipes du FP&A devraient se concentrer sur l'avenir. Ils doivent sélectionner des indicateurs de performance clés qui leur permettront d'identifier des modèles et de comprendre les relations entre les différents indicateurs, et pas seulement des chiffres.
KPI financiers importants pour les équipes FP&A : 2025 et au-delà
Peut-être êtes-vous un nouveau directeur financier qui souhaite attribuer un ensemble de KPI stratégiques à votre équipe FP&A ; peut-être êtes-vous un cadre chevronné à la recherche de nouveaux KPI pour vous aider à mieux comprendre les finances. Quoi qu'il en soit, examinons certains des KPI financiers les plus importants que les équipes FP&A devraient suivre jusqu'en 2025 et au-delà.
Prévision des flux de trésorerie
Une analyse des flux de trésorerie est une mesure simple de l'entrée et de la sortie de l'argent. Les prévisions de flux de trésorerie sont différentes des états financiers selon la méthode de la comptabilité d'exercice utilisés pour mesurer la rentabilité. Il s'agit d'un indicateur prospectif de la liquidité de l'entreprise et de sa capacité à faire face à ses obligations à court terme.
Retour sur investissement (ROI)
Chaque entreprise devrait suivre ses revenus par rapport à ses dépenses, et il serait difficile de trouver une organisation qui ne mesure pas son retour sur investissement. Il s'agit d'un indicateur crucial pour évaluer l'efficacité des investissements et comprendre la capacité de l'entreprise à générer des rendements grâce à ces investissements.
Valeur actuelle nette (VAN)
Hubspot définit la valeur actuelle nette comme « la valeur des flux de trésorerie projetés, actualisés au présent ». Il s'agit essentiellement d'une mesure de ce qu'une entreprise peut gagner ou perdre sur la base d'un investissement. Warren Buffet utilise lui-même la VAN pour évaluer les opportunités d'investissement potentielles ; les équipes FP&A s'adaptent bien à cet indicateur, étant orientées vers l'avenir et opportunistes.
Analyse du seuil de rentabilité
L'analyse du seuil de rentabilité est un outil permettant aux équipes FP&A de mesurer la performance de leur budget et d'analyser l'impact des modifications apportées. Le seuil de rentabilité, ou « BEP », est le volume des ventes auquel le chiffre d'affaires total est égal au coût total, ce qui signifie qu'aucune perte ou profit supplémentaire n'est enregistré.
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
Votre EBIT, comme décrit par Investopedia, est une mesure des bénéfices que vous réalisez avant de déduire les intérêts ou les impôts. L'EBIT est un indicateur très utile car il indique la valeur que vos opérations génèrent directement. Il isole la performance financière de votre activité principale et peut vous aider à identifier les inefficacités ou les domaines à améliorer.
Ratio du coût des marchandises vendues (COGS)
Le coût des biens vendus (COGS) mesure les coûts directs associés à la production d'un produit ou à la fourniture d'un service, ce qui vous permet de mieux comprendre les décisions en matière de prix et les marges globales.
C'est également utile pour comprendre le montant d'argent dont vous avez besoin à un moment donné. Comme les stocks doivent être achetés avant d'être vendus, le fait de disposer de la bonne quantité de stock peut faire toute la différence lorsque vous essayez de maximiser la rentabilité.
Marges de flux de trésorerie d'exploitation
Les marges de trésorerie d'exploitation calculent le montant de trésorerie généré par chaque dollar de chiffre d'affaires. Cette métrique est généralement utilisée pour déterminer dans quelle mesure vos opérations transforment les ventes en liquidités et peut vous aider à identifier les sujets de préoccupation qui peuvent nécessiter une attention plus immédiate.
Valeur ajoutée économique (EVA)
Avez-vous déjà eu besoin de quantifier la valeur des investissements en capital d'une entreprise ? C'est possible grâce à la métrique de la valeur ajoutée économique (EVA). Il mesure la performance en soustrayant le coût du capital des bénéfices d'exploitation nets, puis en divisant ce chiffre par le total des actifs, ce qui vous donne une idée de la capacité de votre entreprise à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à ses investissements.
Taux de croissance du chiffre d'affaires
Pour déterminer si la santé financière de votre entreprise suit une bonne trajectoire ascendante, vous devez mesurer le taux de croissance de vos revenus. Il s'agit d'un simple calcul de l'augmentation du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre ou d'un trimestre à l'autre et peut vous indiquer dans quelle mesure l'entreprise s'en sort par rapport à ses concurrents et à d'autres points de référence du secteur.
Ratio dette/capitaux propres (D/E)
Votre entreprise peut-elle couvrir ses dettes ? Dans quelle mesure ? Le ratio dette/capitaux propres (D/E) peut vous aider à répondre à ces questions en mesurant le montant de la dette d'une entreprise par rapport à ses capitaux propres.
Un ratio D/E élevé indique qu'une entreprise est fortement endettée, tandis qu'un faible indique qu'elle se porte bien en termes de remboursement de la dette et de gestion des flux de trésorerie.
Période de collecte moyenne (ACP)
Les flux de trésorerie d'une entreprise dépendent en grande partie du temps qu'il faut aux clients pour régler leurs comptes. La période de recouvrement moyenne (ACP) vous aide à comprendre combien de temps les clients mettent pour payer leurs factures ; à partir de là, vous pouvez proposer une structure de paiement plus efficace ou explorer d'autres stratégies visant à réduire le temps nécessaire aux clients pour régler leurs comptes.
Marges bénéficiaires brutes
Pour déterminer dans quelle mesure votre entreprise atteint ses buts et objectifs en termes de stratégies de prix, de coûts de production et de rentabilité globale, vous devez mesurer vos marges bénéficiaires brutes.
Il s'agit d'un simple calcul du chiffre d'affaires moins le coût des marchandises vendues, qui vous indique le montant restant après avoir pris en compte les dépenses associées à la production.
Ratio des dépenses d'exploitation
Le dernier KPI dont nous parlerons est le ratio des dépenses d'exploitation, qui mesure le montant qu'une entreprise dépense pour couvrir ses coûts d'exploitation. La plupart des entreprises voudront maintenir ce ratio aussi bas que possible, car il indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses ressources.
Pour définir vos indicateurs de performance clés, vous devez passer en revue chacun de ces indicateurs et déterminer ceux qui sont les plus adaptés à votre performance financière. Vous fixerez ensuite des buts et des objectifs spécifiques autour de ces KPI, qui vous aideront à suivre les progrès et à mesurer le succès.
Pourquoi est-il important de suivre et d'améliorer les KPI financiers
La façon dont votre équipe FP&A s'aligne sur votre organisation et suit les indicateurs financiers Les KPI peuvent faire la différence entre un bon exercice et un exercice exceptionnel. Il ne faut pas longtemps pour fixer des objectifs au début de chaque année, mais il faut des efforts et du dévouement pour s'assurer que chaque KPI est suivi et amélioré tout au long de l'année.
La beauté d'une équipe FP&A réside dans le fait que ses efforts peuvent transformer complètement non seulement la performance financière d'une entreprise, mais aussi sa réussite globale. En suivant les bons KPI et en fixant des objectifs réalisables qui sont surveillés, ils peuvent contribuer à garantir qu'une entreprise prend des décisions qui généreront de la valeur et de la rentabilité.
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